一年五十萬美元的薪水合同,與華爾街那些巨頭公司的CEO相比,無疑存在着顯著差距。
即便是許多中型金融公司的CEO,其年薪也遠高於這個數字。
可相較於簡?弗雷澤此前的薪資水平,這已然是不小的漲幅了。
況且恩斯特爲她擬定的合同中,激勵條款頗爲豐厚。倘若各項條件均能達成,簡?弗雷澤一年最高可拿到約二百萬美元的薪酬。
不過全部滿足條件達到要求顯然不太現實,比如其中一項要求是一年內拉到十億美元的業務,這對於任何人來說都是極具挑戰性的目標。
按照恩斯特的估算,頂格薪資幾乎是不可能實現的,不過一年拿到百十來萬美元還是沒有太大問題的。
“一週時間夠嗎?”恩斯特詢問的是簡?弗雷澤何時能夠前來上任。
畢竟她目前尚未離職,且家在芝加哥,無論是辦理離職手續,還是搬家,尋找保姆等事宜,都需要一定的時間。
“我沒問題。事實上,由於孩子的緣故,我現在在麥肯錫只承擔60%的工作量,辭職交接會很方便。”簡?弗雷澤肯定地回應道。
辦公室的房門被推開,祕書端着咖啡走進來。
待祕書放下咖啡扭着驕傲的翹臀離開後,恩斯特視線從關閉的大門上移開,恩斯特喝了口咖啡,放下杯子後問道“你還有什麼想要詢問的嗎?”
簡?弗雷澤確實有疑問,她眼神認真地盯着恩斯特,鄭重地開口“我想知道,恩斯特資產管理公司的主營業務,或者說主要的經營模式是什麼?”
既然已經確定了入職,最少要知道老闆對於這家金融公司的定義是什麼,才能更好的佈局管理這家企業。
從廣義上講,任何與金融相關的經營活動都可歸入資產管理的範疇。
恩斯特和馬西姆也曾提及,恩斯特資產管理公司涉及的投資領域頗爲廣泛。
但無論涉及多麼廣泛,終究要有一個主攻方向,也就是所謂的看家本領。
美利堅金融體系的四大投資機構類型,分別是投資銀行、對沖基金、私募基金和資產管理公司。
其中,投資銀行、對沖基金和私募基金在公衆認知中最容易被混淆,別說普通民衆,就連一些財經記者和後世所謂的行業大V,也常常混淆使用這幾個概念。
這四大投資機構類型,儘管在投資標的和投資方式上存在交叉,但真正區分它們的是投資策略的差異。
通俗來講,它們可能投資相同的東西,但投資的時機、操作方式等方面的不同,纔是它們彼此區別的關鍵體現。
“投行類型是不可能的,恩斯特管理公司沒有商業務,也沒有足夠的信譽”。
這四大類裏最傳統的就是投資銀行,它的核心角色是作爲資本市場的專業中介機構,所承接的是證券承銷和併購諮詢的義務,也就是鏈接資金的供需雙方。
就拿谷歌來說,高盛、美林等之所以投資谷歌,最主要的目的是做市商賺錢,而不是長期持有谷歌的股票來投資。
通過谷歌的IPO爲企業募資,然後再次設計新的金融衍生工具。
IPO賺一筆錢,把投資的股票出售給需要的客戶賺一筆,然後設計金融衍生工具,比如把企業應收的債款,租賃、合同、名下的資產或者專利等,把這些資產證券化,再賺一筆。
所以說投行就是一個金融中介,最重要的業務就是爲一個資產定價,然後把這些定了價的資產放在市場上,賺取中介費。
而這一切的關鍵都圍繞在證券業務。
“對沖基金肯定會涉及,但具體業務會做到多大,要看之後的發展”。
對沖基金可以說是四大類裏面最激進的,依賴於瞬息萬變的股市去進行低買高賣,最符合大多數人對金融男印象的就是它。
每天就是操盤,買進和賣出。金融電影裏面那種繁忙的畫面,不斷的打着電話買進這個股票賣出那個股票,說的都是對沖基金。
“私募會是我們業務的一大重點”。
私募和投行還有對沖又有很大區別了,私募基金的投資策略聚焦的是更長期的、非公開市場的價值重構。
它的核心就是通過運營、干預,來提升收購資產或企業的內生價值。
典型的操作方式就是槓桿收購。
如後來經典的希爾頓酒店收購案,黑石只用了60億美金,通過債務融資就收購了市值205億美元的希爾頓酒店。
然後黑石通過運營幹預的方式把希爾頓酒店的業務進行拆分,形成物業和酒店管理兩個實體,還通過引進更先進的管理方式,節省了12%的人工成本。
簡單的來說就是開源節流,通過一系列的動作讓希爾頓酒店的利潤得到了增長,這時候在資產證券化,也就是上市,希爾頓的市值自然也就比原來高了。
雖然黑石是債務融資收購,每年需要付出大量的利息。
但黑石入主的希爾頓酒店,每年的資產增值速度要大於付出的利息,這中間的差額就是私募基金賺的一部分。
希爾頓酒店更高的股價,也是黑石的重要獲利。
本質上,私募基金玩的已經不再是單純的金融了,還要涉及到很多的企業管理和企業實際運營的事務等等。
恩斯特身體前傾,把雙臂放在辦公桌上“在我看來,恩斯特資產管理公司就和它的名字一樣,以資產管理類型爲主,對沖和私募爲輔”。
和前三種投資類型相比更另類的,就是資產管理類型。
前三種都是主動性的,也就是需要自己主動找投資。
投行不主動,企業IPO憑什麼找你?市場又不是你一家獨大。
對沖就更不用說了,每天都在主動找尋目標。
私募也一樣,就是去主動發現那些可以操作,有利可圖的企業。
但資產管理不同,它的策略本質上是一種規模驅動下面的被動配置。
所有的資產管理公司,都可以說是被動基金。
資產管理公司從來不會去買下,或者重倉一個單一的標的,而是跟蹤整個行業的大規模行情。
就比如谷歌有潛力,但資產管理公司不可能把手裏的資金在谷歌上市後全部重倉谷歌。
谷歌的潛力是因爲整個互聯網的大環境,所以資產管理公司下注的是整個互聯網行業,而非一家單一的公司。
這也是爲什麼後來的貝萊德管理的資產如此的雄厚,可在應收和淨利潤上可能還不如那些比它管理的資產小十倍的投行的原因。
資產管理的影響力重於利潤,做成一定規模,相比其他類型也更加的穩定。
簡?弗雷澤心中已有了些底,清楚了公司運營的大致方向,這對她日後在管理、招聘和運營等方面的工作都將有所幫助。
她說道“我回去後會做一份發展規劃大綱,到時候請你看看有什麼需要補充的”。
恩斯特點了點頭,對簡?弗雷澤的積極態度表示認可。
“關於團隊配置,你有什麼想法嗎?”
簡?弗雷澤認真地思考了一下,回答道“我希望能有一支專業且高效的團隊,尤其是在數據分析和市場研究方面,這對於資產管理公司來說至關重要”。
和投行、對沖、私募相比較,資產管理相對被動,更注重建模,而不是實操。
所以大量的數學人才和對市場研究的人才就成爲了關鍵。
“當然,具體的人員情況我還需要進一步瞭解,之後再根據實際情況進行調整和補充”。
恩斯特表示支持“沒問題,等你上任後,我會讓人力資源部門全力配合你”。
簡?弗雷澤點頭致謝“非常感謝。還有一個問題,公司目前在風險控制方面有哪些具體的措施?畢竟資產管理涉及大量資金,風險控制是重中之重”。
提到風險控制,恩斯特的表情變得嚴肅起來“你說得很對,風險控制確實是我們工作的核心之一”。
“我已經讓公司建立了一套完善的風險評估體系,會對每一項投資進行多維度的風險分析,包括市場風險、信用風險、流動性風險等”。
“同時我還設置了專門的風險控制部門,獨立於整個公司體系之外,對投資決策進行監督和把控,只對我和CEO負責”。
“當然,隨着市場環境的變化,風險控制體系也需要不斷優化,這也是你未來工作的重要內容之一”。
內控對於一個公司是重中之重,不光是資金風險,還有後勤行政。
不做好內控,整個公司都是篩子,各種藏污納垢數不勝數。
簡?弗雷澤聽完後,心中對恩斯特資產管理公司有了更全面的認識“我明白了。風險控制確實需要持續關注和完善,我會在規劃大綱中對此進行重點闡述”。
恩斯特滿意地笑了笑“很好,期待你的規劃大綱”。
“好的,一週後見。”簡?弗雷澤站起身,與恩斯特握手道別。